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基金亏得很惨,该不该赎回?
发布时间:2019-05-19
 

2018已收官,基本上全员皆输。

能跑赢市场的人分三类:买货币基金等低风险产品的,买债券基金的,和什么都不买的。

难免让人揪心:手上的基金亏了很多,该怎么办呢?

整体市场跌基金也跟着跌很正常,记住:你不是唯一一个,所以不用怕。

但如果你买的基金跌的太过了,就可能有问题了,这时候得检查一下问题出在哪。

要知道有没有问题,我用的方法是对比回撤率。

对于基金投资而言,回撤率是一个非常重要的指标,看完本文希望你们会有启发。

Part.1

选基金时,选择回撤率小的


所谓的回撤率,指的就是一段时间内,价格/净值/收益从最高点跌到最低点的幅度。

比如某只基金,净值从1.5跌到0.5,回撤率为66.7%。

如此一来,回撤率越低越好,数值越大代表跌的越多。

在选择基金的时候,如果两只基金比较相像,你在纠结该选哪个的时候,可以对比一下同一时间段内(最好是整体市场下跌的时候)的回撤率。

假如现在买基金,A和B的走势很接近,我会特意挑熊市的表现来对比,就像今年这样的环境,收益为负是正常的,但越是环境差,越是考验的时候。

基金亏得很惨,该不该赎回?


很明显,B的抗跌能力没有A的好,二选一的话选择A能带给你的安全感更高。

Part.2

持有过程中,通过回撤率检查质量问题


投资有涨有跌,如果只在意自己的基金在跌意义不大,反而会吓得不轻。

要通过对比才知道有没有问题。

一般各个平台会把基金与对应指数和同类平均做对比,比如下图,A(红线)在跌,沪深300(蓝线)也在跌,表示大盘市场都在跌,而且A好于大盘市场所有类型基金的平均表现,持有A可以淡定。

基金亏得很惨,该不该赎回?


注意,很多平台都喜欢把基金与沪深300对比,但如果你买的基金属于中小盘,建议换成中证500,以此类推,基金属于什么市场就对应什么指数。

A在跌,同类的其他基金(橙线)跌的更甚,证明A在同类基金中抗跌能力好,可以考虑继续持有和逢低加仓。

但如果是下面这种情况,A2从5月开始回撤明显大于指数和同类基金的,就得重新检查一下这期间A2到底出了什么问题。

基金亏得很惨,该不该赎回?


比如换了基金经理、持仓股票风格变了,连机构给的评级都降了......

遇到这种情况,你可以给它机会等等,但在亏损过程中,必须考虑自己能承受多大的回撤,比如只能接受本金亏损20%,

超过这条线就要考虑及时止损。

Part.3

借助回撤率有效止盈


回撤对复利的伤害是非常大的。

看图,假设10万是你的本金,一开始是牛市行情,最高本利去到20万,没想到行情开始反转,本利跌到15万,回撤率为25%。

如果你不甘心,嫌5万少,想等着回升赚10万,需要涨幅33.33%。


基金亏得很惨,该不该赎回?



行情继续急转直落,本金还亏了5万,这里的最大回撤率为75%。

如果想回到巅峰,涨幅需高达300%,难度非常大!即使有这个可能性,时间成本也不划算。

所以盈利过程中,要借助回撤率及时止盈。

比如留意到在这次大回撤之前,跌幅最多也就15%,那么在牛市的顶点跌了15%,就该收割落袋为安了。

市场有涨有跌很正常,跌是无可避免的,我们要接受这个现实。

Part 2教大家止损(在这个例子中如果想回本也很难,涨幅需100%!),Part 3则教如何止盈,我们都说会卖才是师傅,虽然不知道牛市顶点在哪,但如果不及时止盈,可以会赚得更少,甚至有亏损。

总结一下,关注回撤率有助于基金投资全过程的风险把控:

开始选基金时,可与同类基金比较,选择抗跌能力强的;

下跌时,可与指数、同类基金比较,考虑继续持有还是及时止损;

盈利过程中,与自己比较,有效止盈、落袋为安。